Author Topic: 8 ข้อแนะนำ การลงทุนที่ชาญฉลาด ในช่วงเวลาแห่งความผันผวน  (Read 4116 times)

0 Members and 1 Guest are viewing this topic.

Offline ...

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 409
  • ฮ่าๆๆๆ
« on: September 07, 2008, 11:28:07 AM »
เพิ่งได้มีโอกาสอ่าน Monthly Newsletter August 08 ของอเบอร์ดีน
ตอนแรกเกือบจะโยนทิ้งแล้ว แต่พอลองแกะดูเนื้อหาเตือนใจดีมาก เลยขอนำมาฝากกันครับ  :)

โลกแห่งการเงิน...เป็นโลกที่มีความซับซ้อน แม้ในบางครั้งสถานการณ์จะดูดี แต่ความไม่แน่นอนของตลาดการเงินในปัจจุบัน อาจส่งผลให้ตกอยู่ในภาวะตลาดซบเซา ที่เรียกว่า Bear market หรือตลาดหมีได้โดยไม่รู้ตัว ซึ่งความยากของตลาดหมีก็คือ กว่าที่เราจะรู้ว่าตลาดตก มันก็สายเกินกว่าที่จะขายได้ทัน

โดยทั่วไปในช่วงเวลานี้...เราจึงมักเก็บเงินสดไว้กับตัวให้มากๆ เพราะกลัวว่าโลกจะล่มสลาย ทั้งที่จริงก็ยังไม่เคยเกิดขึ้น ดังนั้นสิ่งที่คุณควรทำก็คือ ยืนหยัดอย่างมั่นคง และเผชิญหน้าอย่างกล้าหาญ โดยคุณสามารถพิจารณาจากหลักแห่งการลงทุนง่ายๆ ดังต่อไปนี้ซึ่งจะช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายได้

<b>ความผันผวนไม่ใช่สิ่งที่น่ากลัว...แต่เป็นสิ่งที่ต้องยอมรับ</b>
เหตุใด...เราจึงกลัวความผันผวนของตลาดหุ้น? การที่ปีกของเครื่องบินลู่ลมไปมาท่ามกลางสภาพอากาศที่แปรปรวน ก็เพื่อลดแรงปะทะ ความผันผวนในตลาดหุ้นก็เช่นกัน บางช่วงผันผวนมาก บางช่วงผันผวนน้อย แน่นอน...การบินท่ามกลางสภาพอากาศแปรปรวนรุนแรง เป็นสิ่งที่ไม่พึงประสงค์ แต่ในบางครั้งคุณก็ไม่มีทางเลือก นอกจากนั่งนิ่งๆอยู่กับที่ และภาวนาให้ถึงจุดหมายปลายทางได้อย่างปลอดภัย แต่ในโลกของการลงทุน ทุกครั้งที่เห็นการขยับขึ้นลงแม้เพียงเล็กน้อย ก็แทบไม่มีสิ่งใดมาห้ามไม่ให้คุณถอนตัวจากการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออารมณ์เป็นสิ่งที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของคุณ ดังนั้น คุณต้องพยายามยอมรับความผันผวน เพราะหุ้นคงไม่ขึ้นหากปราศจากความผันผวน

<b>มองการณ์ไกล</b>
การเคลื่อนไหวของราคาหุ้น...ส่วนหนึ่งมาจากข่าวลือหรือสิ่งรบกวนที่ไม่อาจคาดการณ์ได้ และอีกส่วนมาจากผลประกอบการทางธุรกิจที่มีแบบแผนและอธิบายได้ ในระยะสั้นการเคลื่อนไหวขึ้นลงของราคาเปรียบได้กับการคาดคะเน แต่ในระยะยาว ผลประกอบการทางธุรกิจจะเป็นสิ่งกำหนดราคา ในฐานะนักลงทุน คุณควรลงทุนหรือถือหลักทรัพย์ในระยะเวลาเดียวกันกับระยะเวลาของการประกอบธุรกิจ เช่น โรงงาน 1 แห่ง ให้ผลตอบแทนอย่างน้อยในระยะเวลา 10 ปี หุ้นของคุณก็เช่นกัน

<b>รู้ความแตกต่าง...ระหว่างการพนันกับการลงทุน</b>
เราทุกคนต่างชอบความสนุกตื่นเต้น และนั่นเป็นข้ออ้างหนึ่งในการที่เราจะไปเที่ยวคาสิโน แต่หากคุณใช้เหตุผลเดียวกันนี้กับการลงทุนในตลาดหุ้น คุณอาจประสบปัญหาในระยะเวลาอันรวดเร็ว การลงทุนให้ประสบความสำเร็จนั้นเป็นเรื่องยาก บ่อยครั้งดูจะเชื่องช้าและน่าเบื่อ ต้องการวินัยและการทำการบ้านอย่างหนัก ดังนั้นหากต้องการความสนุกตื่นเต้นในทันที คุณก็แค่ลุ้นให้ลูกรูเลทท์ (Roulette) กลิ้งไปบนวงล้อและหยุดในหมายเลขที่คุณพนันไว้ แต่หากต้องการผลตอบแทนที่ดีจากการลงทุน การเป็นเจ้าของกิจการคาสิโนย่อมมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนดีกว่าเข้าไปเล่นพนันเสียเอง คิดให้ดีว่าคุณต้องการจะลงทุนหรือต้องการจะเล่นพนัน

<b>เลือกที่จะแตกต่าง...</b>
คนทั่วไป...มักจะเชื่อหรือทำบางสิ่งบางอย่างเพียงเพราะว่าผู้อื่นทำ เพราะทำให้รู้สึกได้ว่าเราเหมือนคนปกติ เราเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม อย่างไรก็ตาม ในบางโอกาส...พฤติกรรมดังกล่าวเป็นการกระทำที่ไม่เกิดประโยชน์ หรือบางทีเป็นพฤติกรรมที่เสี่ยงต่ออันตราย การรีบกรูกันไปที่ทางออกในเวลาเดียวกัน คุณเสี่ยงที่จะถูกเหยียบ พฤติกรรมในตลาดหุ้นก็เช่นกัน การซื้อขายตามผู้เล่นอื่นในตลาดเป็นสูตรตายตัวสำหรับผลตอบแทนที่จะได้เพียงน้อยนิด วอร์เรน บัฟเฟทท์ สอนไว้ว่า "จงหวั่นวิตกในยามที่คนอื่นๆกำลังละโมบ และจงละโมบในยามที่คนอื่นๆหวั่นวิตก"

<b>เข้าใจความแตกต่าง...ระหว่างราคากับมูลค่า</b>
ในโลกความเป็นจริง เราพบความแตกต่างระหว่างราคากับมูลค่าอยู่เสมอ ระหว่างรถยนต์คันละ 10,000 เหรียญดอลลาร์ กับเสื้อยืดตัวละ 10,000 เหรียญดอลลาร์ รถยนต์ย่อมมีมูลค่ามากกว่าเสื้อยืดอย่างเห็นได้ชัด แต่โลกของการลงทุน เป็นเรื่องยากที่จะวิเคราะห์ถึงความต่างระหว่างสองสิ่งนี้ เพราะในกรณีของรถยนต์ เราสามารถประเมินมูลค่าได้จากการใช้งานจริง ขณะที่มูลค่าของบริษัทเป็นสิ่งที่จับต้องไม่ได้ จึงนำมาซึ่งหลักการคิดมากมายในการประเมินมูลค่า ผู้รู้ด้านการแนะนำเลือกซื้อหุ้น ฟิลิป ฟิชเชอร์ กล่าวว่า "ตลาดหุ้นเต็มไปด้วยคนที่รู้ราคาของทุกสิ่ง แต่ไม่รู้มูลค่าอะไรเลย"

<b>อย่ามั่นใจจนเกินไป...เพราะตลาดอาจฉลาดมากกว่าคุณ</b>
ความมั่นใจในตนเองสูง...อาจช่วยให้คุณได้รับการเลื่อนตำแหน่งในหน้าที่การงาน หรือได้รับความสนใจจากผู้อื่นในไนท์คลับ แต่ในโลกของการลงทุน ความมั่นใจในตัวเองมากเกินไป อาจนำคุณไปสู่ความหายนะ คุณอาจคิดว่า คุณสามารถคาดการณ์ทิศทางของตลาดหรือหุ้นบางตัวได้ในช่วง 2-3 เดือนข้างหน้า แต่จงจำไว้ว่า มีคนอืกเป็นล้านๆคน ที่กำลังทำแบบเดียวกันกับคุณ ดังนั้น...จึงควรย้อนถามตัวเองว่าคุณฉลาดกว่าพวกเขาแน่หรือ จอห์น เมย์นาร์ด เคนส์ บิดาของวิชาเศรษศาสตร์สมัยใหม่และนักลงทุนผู้ประสบความสำเร็จ กล่าวไว้ว่า "การลงทุนที่ประสบความ
สำเร็จคือการคาดคะเนสิ่งที่คนอื่นคาดคะเนอยู่นั่นเอง"

<b>หลีกเลี่ยง...สิ่งที่คุณไม่เข้าใจ</b>
โลกทุกวันนี้ เป็นโลกที่ทวีความซับซ้อนยิ่งขึ้นเรื่อยๆ วิทยาการสมัยใหม่มักเข้าใจยาก การโต้เถียงกันในเรื่องที่ซับซ้อนมักทำให้เราสับสน แต่ในเรื่องของการลงทุน คุณต้องเข้าใจอย่างชัดเจนและแม่นยำในสิ่งที่คุณกำลังจะซื้อ เพื่อที่อย่างน้อย คุณจะได้สามารถหลับสนิทในเวลากลางคืน เปรียบหุ้นให้เหมือนกับการอ่านหนังสือ หากคุณอ่านมันไม่เข้าใจ ก็จงวางมันลง ปีเตอร์ ลินช์ แนะนำว่า "ถ้าคุณไม่สามารถสรุปได้ว่าทำไมคุณจึงซื้อหุ้นบริษัทใดบริษัทหนึ่งได้ภายใน 2-3 ประโยค นั่นอาจเป็นไปได้ว่า คุณกำลังดูข้อมูลที่มากเกินความจำเป็น"

<b>และท้ายที่สุด...</b>
ในการแข่งขันม้าแข่ง ถ้าคุณเป็นคนที่รู้จักม้ามากกว่าคนอื่นๆ แต่กลับเดิมพันในม้าทุกๆตัว ตัวละเท่าๆกัน คุณคงต้องเสียใจทันทีที่ม้าถูกปล่อยออกมาจากซอง เพราะนั่นหมายความว่าคุณไม่มีกลยุทธ์ ดังนั้น...สิ่งที่สำคัญที่สุดในการลงทุนก็คือ คุณจะต้องรู้ว่าคุณมีดีที่ตรงไหน และหากคุณมีดีล่ะก็ ต้องใช้มันให้เต็มที่ และอย่าลืมเคล็ดลับของบัฟเฟทท์ที่ว่า "การกระจายความเสี่ยงให้ครอบคลุมทุกเรื่อง เป็นสิ่งจำเป็นก็ต่อเมื่อ นักลงทุนไม่รู้ว่าตนกำลังทำอะไรอยู่"
แมงเม่าบินเข้ากลางใจ

Offline jung_oh

  • เด็กวัด
  • Full Member
  • *****
  • Posts: 247
« Reply #1 on: September 07, 2008, 11:49:14 AM »
ขอบคุณครับ


วันนี้ พี่ 3 จุด มาแนว สาระด้วยนะครับเนี่ย :D

Offline ^O-O^

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 452
« Reply #2 on: September 07, 2008, 01:29:46 PM »
     ท่านสามดอทเป็นคนอารมณ์ขันเยอะ โบราณเขาว่า จะดูคนเก่งให้ดูที่การตั้งคำถาม จะดูอัฉริยะให้ดูที่อารมณ์ขัน
   
     ข้อ 9.   ซื้อหุ้นของกิจการที่ดี มีกำไรต่อเนื่อง ผู้บริหารมีคุณธรรมและความสามารถ ในเวลาที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของกิจการ และถือมันไว้ตราบที่มันยังเป็นธุรกิจที่ดี

  ข้อนี่แจ่มสุด.... :D
นักเกร็งกำไรหัวใจปรัชญา

Offline noooon010

  • เด็กวัด.
  • *****
  • Posts: 650
« Reply #3 on: September 07, 2008, 02:31:04 PM »
 :cool:
อัลบัส ดัมเบิลดอร์ไม่เคยเย่อหยิ่งหรือถือตัวเขาพบว่าคนทุกคนมีคุณค่าในตัว แม้จะดูไร้ความสำคัญหรือชั่วร้ายเพียงใด

Offline TPH

  • Jr. Member
  • **
  • Posts: 95
« Reply #4 on: September 07, 2008, 08:08:04 PM »
ขอบคุณครับ  :cool:

Offline moo

  • Jr. Member
  • **
  • Posts: 11
« Reply #5 on: September 08, 2008, 01:44:50 PM »
 :cool:

Offline aonanfield

  • Jr. Member
  • **
  • Posts: 16
  • เป็นแก้วน้ำ ที่พร้อมจะถูกเติมอยู่เสมอ
« Reply #6 on: September 08, 2008, 05:00:47 PM »
ขอบคุณพี่...มากๆครับ
ผมเคยสนใจกองทุน FIF ของอเบอร์ดีนเมื่อสัก 2 ปีก่อน แต่จนแล้วจนรอดก็ยังไม่ได้ลงสักที

Offline numyak

  • เด็กวัด.
  • *****
  • Posts: 964
« Reply #7 on: September 08, 2008, 08:46:32 PM »
ขอบคุณเฮีย 3จุด  :D
ถ้าทิ้งไปเสียดายเลยครับ 

Offline poppo

  • Jr. Member
  • **
  • Posts: 76
« Reply #8 on: September 09, 2008, 07:25:39 PM »
ขอบคุณน้อง ...  มากครับ

นี่มาจากอเบอร์ดีนเหรอครับ

ไปซี้อเพิ่มดีกว่า  ท่าทางจะดีกว่าเล่นเอง

ปีนี้แหละ ที่รู้สึกว่าเรานี่มันแมงเม่าตัวจริง :-[ :-[ :-[

Offline GS Mobile

  • เด็กวัด
  • เด็กวัด.
  • *****
  • Posts: 1,057
« Reply #9 on: September 10, 2008, 07:09:18 PM »
 :cool:
The most wonderful business is a poor investment if purchased for too high price.To invest successfully means you need to buy great company at attractive prices."Peter Lynch"