Category Archives: Black Swan Effect

ผมว่าโลกนี้จะไม่มีใครรู้จัก Nicholas Leeson หรือ Nick Leeson ถ้าไม่เกิดภัยธรรมชาติร้ายแรงที่ญี่ปุ่นในปี 1995

Nick Leeson เป็นเด็กหนุ่มที่ฉลาดและเก่งกาจมาก ได้รับความไว้วางใจให้ทำงาน ในตำแหน่งผู้จัดการฝ่ายตลาดตราสารอนุพันธ์ของธนาคารแบริ่งส์ (Barings Bank) ด้วยวัยเพียง 25 ปี ธนาคารแบริ่งส์เป็น investment bank ที่เก่าแก่สุดของอังกฤษ (คล้ายกับ Morgan Stanley หรือ Goldman Sachs ในอเมริกา) โดยทำงานที่ตลาดตราสารอนุพันธ์สิงคโปร์ กินเงินเดือนถึง 5 หมื่นปอนด์ต่อปี Continue reading →

ช่วงนี้ผมเอาหนังสือเก่าบางเล่มมาปัดฝุ่นอ่านใหม่ และทุกครั้งที่อ่านก็จะได้มุมมองบางอย่างเพิ่มเติมไม่มากก็น้อย หนังสือเล่มนี้อ่านครั้งแรกเมื่อเดือน ก.ย. – ต.ค. 2008 ช่วงที่ต้องเดินทางไปจัดประชุมวิชาการต่างจังหวัด เป็นหนังสือที่เสนอแนวความคิดที่น่าสนใจมาก และช่วยเปิดมุมมองให้ผมได้มากขึ้นเยอะ

การเกิด Black Swan Event นั้นจึงเกิดขึ้นเฉพาะกับเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับ extremistan เท่านั้น เนื่องจากมีความหลากหลาย ปัจจัยนี้อย่างเดียวยังไม่พอต่อการเกิดเหตุ แต่ยังต้องเกิดจากความหลงผิดของมนุษย์ 3 อย่าง (triplet of opacity) ได้แก่ 1. Illusion of understanding – ความเข้าใจว่าตัวเองเข้าใจดีแล้ว คิดว่าตัวเองรู้ว่าอะไรเป็นอะไร ทั้ง ๆ ที่ความจริงยังมีอะไรอีกตั้งเยอะที่ยังไม่รู้ 2. Retrospective distortion – เวลาคนเรามองอดีตย้อนกลับไป แล้วเข้าใจดี ดูว่าเออ.. มัน make sense ทั้ง ๆ ที่ตอนนั้น เราเองก็ไม่รู้ว่ามันจะเป็นอย่างไรต่อไป … Continue reading →

โดยปกติ เหตุการณ์หนึ่ง ๆ มีผลกระทบต่อเรามากน้อยเท่าไหร่ ขึ้นกับโอกาสของการเกิด (possibility) โอกาสใด ๆ ที่เกิดขึ้นแบบสุ่มโดยที่เราไม่ได้คาดคิด มีผลกระทบมากหรือน้อยโดยทั่วไปก็จะขึ้นกับความน่าจะเป็นของการเกิดเหตุการณ์นั้น Continue reading →

ก่อนการค้นพบทวีปออสเตรเลีย นักวิทยาศาสตร์ทุกคนเชื่อว่าหงส์ทุกตัวมีสีขาว (เป็นที่มาของคำกล่าวว่า All swans are white ซึ่งมีความหมายเปรียบว่านี่คือความจริงของธรรมชาติ) จนกระทั่งมีคนเจอ black swan ในปี 1697 บริเวณที่เป็นเมือง Perth ในปัจจุบัน. The Black Swan นำเสนอเหตุการณ์ที่มีผลกระทบสำคัญและคุณสมบัติของเหตุการณ์ที่เข้าข่าย Black Swan ได้น่าสนใจมาก
Continue reading →